Manipulação de mercado e questões de liquidez

Desde a estreia do Dogecoin em 2013, o mercado de moedas meme teve um desenvolvimento significativo, atingindo um valor de mercado totalidade de US$ 60 bilhões em junho de 2024.

Só em março, a classe de ativos atraiu colossais US$ 13 bilhões em volumes de negociação à vista nas bolsas, superando as principais criptomoedas de primeira risca, porquê Ethereum e Solana. No entanto, leste setor enfrenta riscos.

Bandeiras vermelhas identificadas em investimentos em moedas Meme

De convenção com as últimas notícias da CoinShares relatórioa poderoso concentração de ativos entre os detentores de moedas meme destaca um risco notável de manipulação de mercado e desafios de liquidez devido à concentração significativa de ativos entre alguns detentores.

Detentores maiores ou baleias podem impactar significativamente o preço do token ao realizar grandes negociações, causando volatilidade. Aliás, se um pequeno número de endereços detiver a maioria dos tokens, poderão surgir problemas de liquidez. Isto é particularmente verdade se os mesmos endereços também controlarem a provisão de liquidez em bolsas descentralizadas.

O basta coeficiente de Gini de tapume de 0,8 para essas moedas meme indica uma convergência significativa das participações simbólicas.

Para os não iniciados, esta métrica avalia a distribuição de tokens entre diferentes endereços. Essa convergência apresenta riscos porquê potencial manipulação de mercado, desafios de liquidez e maior cautela dos investidores, todos os quais necessitam de consideração cuidadosa ao julgar estes tokens de “piada”.

“O basta coeficiente de Gini de ~0,8 indica uma convergência sumoso das participações simbólicas, apresentando riscos porquê manipulação de mercado e problemas de liquidez, além de um proporção de volatilidade que é intolerável para a maioria dos investidores.”

Investidores migram para futuros de moedas Meme

Ao examinar os volumes relativos de negociação, a CoinShares descobriu que a influência de moedas meme mais antigas, porquê OG Dogecoin e Shiba Inu, está diminuindo. Enquanto isso, o PEPE e uma enxurrada de novas moedas meme Solana ganharam força, que agora respondem coletivamente por mais de 50% do volume de negociação.

Esta mudança reflete uma preferência recente dos investidores por moedas meme mais recentes. Existem vários fatores em jogo, porquê comunidades em desenvolvimento, ecossistemas de blockchain, muito porquê o potencial para retornos mais elevados.

Apesar disso, a liquidez e o histórico mais longo das moedas meme estabelecidas permanecem significativos.

Da mesma forma, os altos contratos em crédulo de futuros refletem a enorme presença dessas moedas no mercado e sugerem um aumento no transacção especulativo. Por exemplo, os contratos em crédulo do Dogecoin atingiram um recorde de US$ 1,8 bilhão recentemente, enquanto os do PEPE subiram quase 50%, para US$ 850 milhões em maio.

O aumento dos contratos em crédulo, que já ultrapassou os 3 milénio milhões de dólares, aponta para uma maior volatilidade dos preços e indica que os investidores estão a utilizar cada vez mais posições de futuros para gerir a sua exposição às moedas meme.